Предвиждане на цената на златото

Използвано като средство за размяна и търговия от древни времена, златото се разглежда като един от най-ценните активи и сигурно убежище за съхранение. Минават векове, но стойността му продължава да расте поради неговата оскъдност и неподатливост на унищожение. Днес златото все още е един от най-утвърдените и широко разпространени активи за инвестиции, особено в дългосрочен план. Обмисляте ли да го добавите към портфейла си? Прочетете това най-добро ръководство за прогнозиране на цената на 24-каратово злато за унция: колко ще бъде то утре, през 2024 г., 2025 г. и по-късно.

Съдържание

ТЕХНИЧЕСКИ АНАЛИЗ НА ЗЛАТОТО

ДИАГРАМА НА ИСТОРИЯТА НА ЦЕНАТА НА ЗЛАТОТО

КРАТКОСРОЧНА ПРОГНОЗА ЗА ЦЕНАТА НА ЗЛАТОТО ПРЕЗ 2024 Г.

ПРОГНОЗИ ЗА ЦЕНАТА НА ЗЛАТОТО ПРЕЗ 2025 Г.

ПРОГНОЗИ ЗА ЦЕНАТА НА ЗЛАТОТО ПРЕЗ 2026 Г.

ПРОГНОЗИ ЗА ЦЕНАТА НА ЗЛАТОТО ДО 2030 Г.

ПРОГНОЗИ ЗА ЦЕНАТА НА ЗЛАТОТО ПРЕЗ СЛЕДВАЩИТЕ 5 ГОДИНИ

ПРОГНОЗА ЗА ЦЕНАТА НА ЗЛАТОТО ПРЕЗ СЛЕДВАЩИТЕ 10 ГОДИНИ

ПРОГНОЗА ЗА ОБМЕННИЯ КУРС НА ЗЛАТОТО ПРЕЗ СЛЕДВАЩИТЕ 20 ГОДИНИ

КАКВО ВЛИЯЕ НА ЦЕНАТА НА ЗЛАТОТО?

ЧЕСТО ЗАДАВАНИ ВЪПРОСИ

ТЕХНИЧЕСКИ АНАЛИЗ НА ЗЛАТОТО

Като се има предвид всичко това, възходът на златото през последните години наистина набра скорост през първите няколко дни на май, като за 7 месеца се повиши с 26,3% до 2 050 долара. Това не беше далеч от най-високата стойност при затварянето на пазара, която в началото на август 2020 г. достигна рекордни нива от 2 062 долара. Федералният комитет по операциите на открития пазар (FOMC) на Федералния резерв последно повиши лихвения процент по федералните фондове с 25 базисни пункта, което беше последвано от последния тик на златото. Той показва типичен диапазон от 5,13%.

Поради изключителния ливъридж на този пазар спекулантите обикновено контролират посоката на цените на златото в краткосрочен план. В петък, 5 май, заплатите в САЩ се понижиха с 1,6% в резултат на сезонния спад на цените на златото за месеца. За това до голяма степен допринесе поредната значителна положителна изненада в месечните данни за заетостта в САЩ за април.

В рамките на розовия тренд се очертава мощна бича тенденция. Ако не слезе под това ниво, златото ще може да надмине 2200 долара. Най-вероятно активът ще следва тенденцията и дори ще достигне нивото от 2400 USD, освен ако не настъпи спад, който да е значително по-силен от синия.

След като дългосрочното поведение беше потвърдено, нека разгледаме краткосрочното поведение - вижте графиката на 1W. Спад до 1850 долара не само ще убие дългосрочния възходящ тренд, но и значително ще удължи периода на възстановяване.

Тази рамка също показва разпознаваем бичи завой. В рамките на описаното по-рано розово покачване има прекъснат син спад. По-стръмният възходящ тренд (лилаво) би трябвало да е в състояние да изтласка цената над белия тренд и до границата от 2250 USD, ако тя продължи да се покачва над прага от 2200 USD.

Цената вероятно ще се задържи над горната граница на белия тренд около 2250 долара. След кратък период на стабилизация тя може да образува много по-стръмна версия на белия тренд, като направи предишния неактуален, и да нарасне бързо над 2400 USD. Най-вероятно ще тествам отново нивото от 2 080 USD, а може би и много по-ниско, ако цената започне да се понижава под 2 200 USD.

ДИАГРАМА НА ИСТОРИЯТА НА ЦЕНАТА НА ЗЛАТОТО

През последното столетие цената на златото се е променяла, като е имало няколко забележителни етапа. Ето кратка история на цените на златото през последните сто години:

• През 1920 г. цената на златото е 20,67 щатски долара за унция. Този среден курс остава стабилен до 30-те години на ХХ в., когато Франклин Д. Рузвелт девалвира щатския долар и повишава цената на благородния метал до 35 USD.
• По време на Втората световна война правителството на САЩ определя цената на златото на 35 долара, за да захрани военния си бюджет. Този курс се запазва до 70-те години на ХХ в. и остава приблизително на същото равнище. Нарастващата инфлация и икономическата несигурност обаче доведоха до рязко нарастване на търсенето на златото като една от най-сигурните възможности за инвестиране.
• През 1971 г. президентът Никсън прекрати златния стандарт, което очевидно повиши цената. До 1980 г. активът достига най-високата си стойност от 850 USD поради политическата нестабилност, инфлацията и различни геополитически събития, като нахлуването на Съветския съюз в Афганистан.
• 80-те и 90-те години на ХХ век се характеризират с относителна стабилност: цената на златото се колебае около 400 USD в продължение на години.
• През 2008 г. световната финансова криза даде тласък на ръста на цената на златото: тя достигна 1000 долара благодарение на инвестициите, които се насочиха към този сигурен актив.
• От 2011 г. до 2015 г. цените на златото достигнаха нови тавани. През 2011 г. цената достигна нов исторически връх от 1900 долара. През 2013 г. обаче стойността му се понижава, а към 2015 г. спада до около 1050 USD. До 2023 г. златото преодоля прага от 1900 USD и все още се колебае около него.

През предходните години цената на златото остана относително стабилна, като се наблюдаваха незначителни колебания, дължащи се на геополитически събития и икономическа несигурност.

КРАТКОСРОЧНА ПРОГНОЗА ЗА ЦЕНАТА НА ЗЛАТОТО ПРЕЗ 2024 Г.

Въпреки много широкия диапазон на прогнозите, повечето прогнози за 2024 г. сочат ценови диапазон, сравним с този за 2023 г. Силата на долара се посочва като една от основните причини. Анализаторите предвиждат, че през първата половина на 2024 г. доларът ще задържи позициите си или ще набере още по-голяма сила, преди забавянето на растежа да доведе до достигане на връх или понижение на лихвените проценти. Напротив, отслабването на щатския долар ще предизвика покачване на цените на златото през оставащите месеци на 2024 г.

Трябва да се отбележи, че повечето прогнози за 2024 г. не отчитат такива наболели въпроси като влиянието на действията на Русия или Китай върху политическата сцена. Тези държави могат да окажат огромно влияние върху цената на златото както в положителна, така и в отрицателна посока.

Очаква се през 2024 г. Федералният резерв, Европейската централна банка и Английската централна банка да облекчат паричните си политики, което ще доведе до намаляване на разликите между обменните курсове на еврото, британската лира и долара спрямо златото, което обикновено се разглежда като безлихвен актив.

През 2024 г. цените на златото ще се възползват от облекчаването на паричната политика от страна на Фед, ЕЦБ и BoE, тъй като разликите в курсовете между USD/EUR/GBP и златото ще намалеят.

Все пак стратезите предполагат, че въздействието може да е по-малко силно, отколкото когато лихвените проценти бяха много по-ниски, тъй като се очаква да продължи значителен спред в полза на тези валути.

Ето прогнозата за цената на златото за 2024 г. на WalletInvestor:

ПРОГНОЗИ ЗА ЦЕНАТА НА ЗЛАТОТО ПРЕЗ 2025 Г.

Очаква се важните фактори, които оказаха влияние върху настоящата година, да се екстраполират в значителна степен и през 2025 г. Представянето на златото като рисков актив вероятно ще се засили от по-строгата политика на Фед и последващото забавяне на икономическия растеж.

Ето някои прогнози от различни източници:

• Според Wallet Investor през 2025 г. началната цена на златото се очаква да достигне 2179 долара. До края на 2025 г. курсът на затваряне ще нарасне до 2229 долара спрямо предишната цена на затваряне от 2210 долара през юни 2025 г.
• Агенцията за икономически прогнози твърди, че през 2025 г. се очаква цената на златото да се движи в диапазона от 2200 до 2500 долара. Очакваната цена през следващите пет години е 2600 USD.
• Според прогнозата за цената на монетите за 2025 г. цената ще завърши годината на ниво от 2400 долара. След това цените ще продължат да се покачват значително.

ПРОГНОЗИ ЗА ЦЕНАТА НА ЗЛАТОТО ПРЕЗ 2026 Г.

Очаква се 2026 г. да бъде спокойна година за златото със стабилен, но незначителен растеж. Ето прогнозата на WalletInvestor за цените:

ПРОГНОЗИ ЗА ЦЕНАТА НА ЗЛАТОТО ДО 2030 Г.

Като цяло прогнозата за цената на златото за 2030 г. е положителна. Поради трайната икономическа нестабилност, причинена от очертаващия се срив на европейската и американската банкова система, инвеститорите започват да губят вяра в традиционните финансови институции. Така че не е изненадващо, че златото отново се разглежда като непробиваема инвестиция. Инвеститорите гледат на златото като на надеждно средство за съхранение на стойността по време на икономически спадове.

Действията на централните банки също допринесоха за статута на златото като инвестиция номер едно. За да компенсират икономическите последици от епидемията COVID-19, банките по целия свят създават валута в големи количества. Вследствие на това финансовият сектор преживя сериозно увеличение на ликвидността, което предизвика нарастване на темповете на инфлация в световен мащаб.

Таблицата по-долу показва какви биха могли да бъдат цените на златото през следващите години:

ПРОГНОЗИ ЗА ЦЕНАТА НА ЗЛАТОТО ПРЕЗ СЛЕДВАЩИТЕ 5 ГОДИНИ

Нивата на инфлация, политиките на централните банки и геополитическото напрежение са основните аспекти, които определят прогнозите за бъдещите цени на златото, правени от икономисти и финансови институции.

От началото на 2022 г. фондовите пазари са засегнати от висока волатилност. Цената на златото се повишаваше стабилно преди година и възходящата тенденция не е отслабена. Основният проблем, който ще оказва влияние върху XAU/USD в бъдеще, е инфлацията. Американците са свидетели на най-големия проблем с инфлацията от четиридесет години насам. Тъй като златото винаги е било най-ефикасният антиинфлационен инструмент, цените може да се повишат още повече и да надхвърлят 2000 долара.

Цената на златото би трябвало да се повиши през следващите години, но може и да се върне отвъд 2000 долара за тройунция. За това биха могли да допринесат следните събития:

• Щедрото фискално и парично стимулиране ще даде тласък на нарастващите инфлационни очаквания и обезценяването на щатския долар.
• Индустрията на благородните метали може да се радва на приток на финансиране от инвеститори и на бавно, но стабилно подобряване на потребителското търсене в Китай и Индия.
• Тъй като ще спрат да носят доход, държавните облигации (държавният дълг) няма да служат като защитни активи срещу инфлация и отрицателни лихвени проценти.
• Златото ще бъде широко използвано като средство за хеджиране при напрегнати геополитически обстоятелства. В този случай алтернативните разходи за притежание на злато ще намалеят.

Ето една 5-годишна прогноза за цената на златото:

ПРОГНОЗА ЗА ЦЕНАТА НА ЗЛАТОТО ПРЕЗ СЛЕДВАЩИТЕ 10 ГОДИНИ

Графиката с прогнозите за цената на златото през следващите десет години изглежда положителна, тъй като все още е валидна общата прогноза, че стойността на златото само ще се увеличава, особено като се има предвид, че на хоризонта се задава финансова криза, и можем да наблюдаваме какво се случи през десетте години след 2008 г.

Според Dohmen Capital Research глобалната криза от 2008 г. е подходящ скорошен пример. Тъй като кредитирането стана по-ограничено, кризата се засили, започна бързането за осребряване на всички активи и златото спадна с 31%. За биковете, които не бяха наясно, че финансовата криза води до спад в стойността на всички активи, това беше ужасно. Но на дъното тя даде и фантастична възможност за покупка.

Като се има предвид всичко това, златото продължава да бъде достойна инвестиция, тъй като има вероятност стойността му да се удвои в рамките на 10 години, но, разбира се, това ще зависи от редица политически и икономически фактори.

В таблицата по-долу е представена 10-годишна прогноза за цената на златото с минимални и максимални цени:

ПРОГНОЗА ЗА ОБМЕННИЯ КУРС НА ЗЛАТОТО ПРЕЗ СЛЕДВАЩИТЕ 20 ГОДИНИ

Предвиждането на цената на златото през 2040 г. е силно спекулативно и несигурно. Безброй фактори влияят върху цената на златото във всички времеви рамки и тяхното взаимодействие прави дългосрочните прогнози ненадеждни.

Прогнозите за следващите 20 години ще зависят от глобалните икономически условия: инфлация, лихвени проценти, колебания на валутите и десетки други фактори. Когато светът се притеснява от инфлация или икономическа нестабилност, инвеститорите могат да потърсят убежище в златото, което тогава ще поскъпне.

Геополитическото напрежение, търговските спорове, политическата нестабилност и големите глобални събития могат да повлияят на настроенията на инвеститорите и да увеличат търсенето на злато като сигурен актив. Централните банки притежават значителни резерви от злато и техните дейности по покупка или продажба могат да окажат влияние върху пазара. Промените в тяхната политика, като например увеличаване на покупките на злато, могат да повишат цените.

Търсенето и предлагането на злато са основните фактори, които определят цената му. Фактори като нивата на производство на злато, технологичният напредък в минното дело, търсенето на бижута и промишлените приложения могат да повлияят на баланса между търсенето и предлагането.

Краткосрочно въздействие върху котировките на златото могат да окажат и настроенията на инвеститорите, пазарните спекулации и търговските дейности с фючърси върху злато и други финансови инструменти. Тези фактори могат да бъдат повлияни от различни психологически и поведенчески особености, които е трудно да бъдат анализирани.

КАКВО ВЛИЯЕ НА ЦЕНАТА НА ЗЛАТОТО?

Тъй като златото е един от най-старите активи, стойността му зависи от голям брой фактори, които ще разгледаме по-долу.

Инфлация

Инфлацията е един от основните фактори, които оказват влияние върху цената на златото - те имат отрицателна корелация. Когато тя се повишава, родната валута започва да губи стойността си, което кара инвеститорите да търсят антикризисни активи като златото. Повишеното търсене на злато води до повишаване на цената му. Обратно, когато инфлацията е ниска, стойността на валутата е стабилна, което намалява привлекателността на златото като инвестиция и води до спад на цената му.

Валутни колебания

Валутните колебания могат да окажат значително влияние върху цените на златото. Когато дадена валута отслабва, това често води до повишаване на цената на златото, тъй като този благороден метал се счита за сигурен актив и инвеститорите са склонни да се обръщат към него по време на икономическа несигурност.

Освен това по-слабият долар прави златото относително по-евтино за чуждестранните купувачи, което увеличава търсенето му. Когато дадена валута укрепва, това може да доведе до спад в цените на златото, тъй като то става относително по-скъпо за чуждестранните купувачи.

Геополитически несигурни времена

Златото често е предпочитано пред други активи за инвестиране в периоди на геополитическа нестабилност. Когато има напрежение или конфликти между държавите, инвеститорите търсят стабилността и сигурността на златото, което повишава търсенето и цената му. Геополитическите събития, като политически вълнения, търговски спорове или войни, могат да създадат висока степен на несигурност на финансовите пазари, което кара малки и големи инвеститори да се насочат към златото като средство за хеджиране срещу потенциални икономически рискове. Това означава, че цените на златото са склонни да се повишават по време на геополитически сътресения.

Лихвени проценти

Когато лихвените проценти са ниски, възможността за притежаване на недоходоносни активи като златото намалява. Това превръща златото в по-ценна и по-сигурна инвестиция, което води до повишено търсене и по-високи цени. С повишаването на лихвените проценти инвеститорите могат да се пренасочат към доходоносни активи, намалявайки търсенето и потенциално понижавайки цените на златото.

Ограничения на предлагането

Ограниченото предлагане, дължащо се на условия като намален добив или прекъсване на веригата за доставки, може да предизвика по-голямо търсене и впоследствие ръст на цените. Когато предлагането на злато е ограничено, то става по-ценно благодарение на недостига. Инвеститорите могат да предвидят бъдещ недостиг и да увеличат търсенето си, което води до нарастване на цените. Обратно, ако обемът на златото се увеличи, това може да доведе до свръхпредлагане и потенциално по-ниски цени, тъй като пазарът на злато става по-наситен.

ДОБРА ИНВЕСТИЦИЯ ЛИ Е ЗЛАТОТО?

В краткосрочен план златото може да се разглежда като благоприятна инвестиционна опция за индивидуални инвеститори, които искат да се предпазят от пазарни рискове и да запазят капитала си. То се счита за сигурен и ценен актив по време на икономическа несигурност или пазарна нестабилност.

В средносрочен план цената на златото може да бъде повлияна от фактори като висока инфлация, политики на централните банки и общи пазарни условия. Действията на банките, като повишаване или намаляване на лихвените проценти и парични стимули, оказват влияние върху всички търгувани активи. Златото може да съставлява част от портфейла за запазване на богатството и диверсификация в средносрочен план.

В дългосрочен план представянето на златото със сигурност ще зависи от глобалните икономически тенденции, колебанията на валутите и динамиката на търсенето и предлагането. Основното предимство на златото е неговата неизменно висока стойност през вековете и със сигурност ще продължи да се счита за средство за съхранение на богатство.

Като цяло прогнозата за 2027 г. и следващите години е положителна. Тъй като икономиките растат, а населението се увеличава, търсенето на злато, особено на нововъзникващите световни пазари, може да нарасне. Освен това предлагането на злато е ограничено, а добивът на нови резерви става все по-труден, което потенциално може да доведе до дългосрочни положителни перспективи за цените на златото. Благородният метал може да се разглежда като сигурна инвестиция, която позволява на притежателите му да се предпазят от обезценяване на валутата и да постигнат оптимална диверсификация на портфейлите си.

ЧЕСТО ЗАДАВАНИ ВЪПРОСИ

Колко се очаква да струва златото през 2030 г.?

До 2030 г. се очаква цената на златото да нарасне с повече от 40% - от 3 186 долара на 4 515 долара. В началото на 2030 г. цената на златото ще бъде 3 186 долара, през първата половина на годината ще се повиши до 3 377 долара, а в края на годината ще бъде 3 418 долара. Това е около +76% спрямо днешния ден, ако трябва да сме точни. Някои прогнози обаче не са толкова оптимистични, като предполагат, че по-нататъшното нарастване на цената на златото няма да надхвърли прага от 3000 долара до този момент.

Каква е прогнозата за цената на златото през 2040 г.?

Няма много прогнози, на които да се разчита, но разликата между тях е много голяма - от 2 989,02 до 53 525,53 долара. Sinc това е повече от 15 години напред в бъдещето, цената все още ще зависи от много фактори, като геополитическата ситуация, силата на USD и криптовалутите.

Каква е прогнозата за цената на златото през 2050 г.?

До 2050 г. може да станем свидетели на цени на XAU/USD от 10 000 долара и повече, особено ако икономиката на САЩ претърпи масивен срив. Това обаче е силно оптимистичен сценарий за актива, тъй като има много други глобални условия, които оказват влияние върху цената му в такъв дългосрочен план.

Каква е прогнозата за цената на златото през 2025 г.?

Според прогнозата за 2025 г. за XAU/USD се очаква цената на актива да остане в диапазона 2170-250 долара. Най-оптимистичните прогнози твърдят, че курсът ще се повиши до 3500 USD. Всичко обаче зависи от това как ще се развият тенденциите на финансовите пазари.

Ще загуби ли някога златото стойността си?

Да, дори златото не е непоклатимо от икономическите промени. То може да загуби стойността си в бъдеще поради промени в световната икономика, позициите на щатския долар, промените в динамиката на търсенето и предлагането и технологичния напредък. Въпреки това златото е ценен актив от векове и се счита за по-сигурен избор от много други активи.