Τι είναι μια ανταλλαγή (swap) στο Forex;

Η ανταλλαγή είναι ένα σημαντικό μέσο στις συναλλαγές συναλλάγματος, ειδικά μεταξύ των εμπόρων που διατηρούν τις θέσεις τους για μεγάλες περιόδους. Εξαρτάται απο το επιτόκιο αν ένας έμπορος είτε θα πληρώσει είτε θα εισπράξει στο το τέλος της ημερήσιας διαπραγμάτευσης. Σε αυτό το άρθρο, θα ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά στην έννοια της ανταλλαγης στο Forex trading, θα μάθουμε τους τρόπους υπολογισμού του και θα δώσουμε παραδείγματα για το πώς λειτουργεί με ζεύγη νομισμάτων Forex.

Τι είναι τα Swap και πώς υπολογίζονται;

FX Swaps and Cross-Currency Swaps

Πώς λειτουργεί μια ανταλλαγή νομισμάτων-παραδείγματα ανταλλαγής FX

Μπορώ να κερδίσω χρήματα από μια ανταλλαγή στο Forex trading;

Ποια είναι η αμοιβή ανταλλαγής στο Forex για Ισλαμικούς λογαριασμούς

Συμπέρασμα

Forex Swap Συχνές Ερωτήσεις

Τι είναι τα Swap και πώς υπολογίζονται;

Η ανταλλαγή συναλλάγματος είναι ένα επιτόκιο που εφαρμόζεται για την εξισορρόπηση της διαφοράς των επιτοκίων μεταξύ των δύο νομισμάτων που χρησιμοποιούνται στις συναλλαγές. Μπορεί να καταβληθεί ή να χρεωθεί σε έναν έμπορο σε περίπτωση που μια νομισματική θέση διατηρείται πέραν της μιας ημέρας διαπραγμάτευσης.

Για να κατανοήσουμε καλύτερα τι είναι η ανταλλαγή συναλλάγματος, ας δούμε πιο κάτω τους βασικούς όρους και τα στοιχεία της αγοράς συναλλάγματος.

Πρώτον, είναι σημαντικό να καθοριστεί το επιτόκιο. Είναι το συγκεκριμένο επιτόκιο με το οποίο η κεντρική τράπεζα μιας χώρας δανείζει χρήματα σε άλλες τράπεζες. Καθορίζεται από τον εκδότη της χώρας και μπορεί να αλλάξει κατά τη διάρκεια ενός έτους. Δεύτερον, είναι απαραίτητο να θυμόμαστε ότι στην αγορά συναλλάγματος, οι έμποροι λειτουργούν με ζεύγη, καθένα από τα οποία αποτελείται από δύο νομίσματα:

• νόμισμα βάσης (ή κατάθεσης) 
• αναφερόμενο (ή αντίθετο) νόμισμα

Το βασικό νόμισμα ανήκει στον έμπορο και χρησιμοποιείται από την πλατφόρμα συναλλαγών. Έτσι, ο τελευταίος πρέπει να πληρώσει ένα ορισμένο ποσοστό στον έμπορο για τη χρήση του. Αντίθετα, το εισηγμένο νόμισμα ανήκει σε τράπεζα και δανείζεται από εμπόρους σε καθημερινή βάση. Έτσι, οι τελευταίοι πρέπει να πληρώσουν ένα ορισμένο ποσοστό για τη χρήση τους.

Μια ανταλλαγή στο Forex μπορεί να είναι δύο ειδών: θετική και αρνητική.

• Μια θετική ανταλλαγή κερδίζεται όταν ένας έμπορος έχει long position σε ξένο νόμισμα που έχει υψηλότερο επιτόκιο από αυτό που πωλεί. 
•  Μια αρνητική ανταλλαγή πληρώνεται όταν ένας έμπορος έχει μια short position σε ένα νόμισμα που έχει υψηλότερο επιτόκιο από αυτό που πωλεί.

Πώς να υπολογίσετε το swap στο Forex

Πώς υπολογίζεται το swap στο Forex; Εδώ είναι ο τύπος που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι έμποροι για να υπολογίσουν τις χρεώσεις του swap στο Forex.

Ας δούμε τα στοιχεία του τύπου:

1. To lot αντιπροσωπεύει το μέγεθος.
2. Το επιτόκιο 1 αντιπροσωπεύει το επιτόκιο του βασικού νομίσματος.
3. Το επιτόκιο 2 αντιπροσωπεύει το επιτόκιο του εισηγμένου νομίσματος.
4. Το τέλος του μεσίτη είναι η προμήθεια που καταβάλλεται στον μεσίτη.
5. Η τιμή αντιπροσωπεύει τη συναλλαγματική ισοτιμία του ζεύγους των νομισμάτων.
6. 365 είναι ο αριθμός των ημερών σε ένα χρόνο.

Ας εξετάσουμε ένα παράδειγμα υπολογισμού swap με το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD όταν έχουμε μια long position. Εδώ είναι οι μεταβλητές του τύπου:

• Το ευρώ έχει επιτόκιο 3,5%. 
• Το δολάριο ΗΠΑ έχει επιτόκιο 5% (το οποίο είναι υψηλότερο από το βασικό νόμισμα). 
• 1 παρτίδα είναι 100.000 Ευρώ. 
• Η αμοιβή του μεσίτη είναι 0,25%. 
• Συναλλαγματική ισοτιμία (τιμή) - 1,1

Ο υπολογισμός θα έχει ως εξής: Ανταλλαγή = (100,000*((3.5%-5%)-0.25%)/100)*1.1/365 = - 5.25

Ως αποτέλεσμα, έχουμε μια αρνητική ανταλλαγή -5,25, πράγμα που σημαίνει ότι για κάθε μέρα που αυτή η συναλλαγή είναι ανοιχτή, ο λογαριασμός του επενδυτή θα χρεώνεται 5,25 δολάρια ως τόκο.

FX Swaps and Cross-Currency Swaps

Σε αυτήν την ενότητα, θα σας εξηγήσουμε τους τρεις κύριους τύπους swap που χρησιμοποιούνται στον χρηματοπιστωτικό κόσμο.

Swap Forex

Το swap Forex είναι μια ειδική συμφωνία μεταξύ δύο μερών που ανταλλάσσουν τα νομίσματά τους για ένα συγκεκριμένο χρονικό πλαίσιο και όπου στη συνέχεια θα ανταλλάκτουν εκ νέου με μεταγενέστερη ημερομηνία. Αυτή η ενεργεια χρησιμοποιείται ως εργαλείο αντιστάθμισης έναντι πιθανών κινήσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Τα swap forex χρησιμοποιούνται συνήθως μεταξύ των μερών στην αγορά που είναι ιδιαίτερα εκτεθειμένοι σε κινδύνους διακύμανσης νομισμάτων, όπως τράπεζες, μεγάλες εταιρείες, θεσμικοί επενδυτές κτλ. Με τη χρήση swap, μπορούν να διασφαλίσουν ότι θα λάβουν ένα σταθερό ποσό νομίσματος σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία στο μέλλον.

Cross-currency swap

H ανταλλαγή μεταξύ νομισμάτων είναι ένας τύπος συμφωνίας μεταξύ δύο μερών που ανταλλάσσουν όχι μόνο νομίσματα αλλά και πληρωμές τόκων. Σημειώστε ότι κάθε μέρος χρησιμοποιεί διαφορετικό νόμισμα. Η βασική ιδέα αυτού του τύπου ανταλλαγής είναι να μετριαστούν οι κίνδυνοι που συνδέονται με τις μεταβολές των συναλλαγματικών ισοτιμιών και των επιτοκίων. Ανταλλαγές μεταξύ νομισμάτων χρησιμοποιούνται συνήθως από πολυεθνικές εταιρείες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για την αντιστάθμιση πιθανών ζημιών που προκύπτουν από διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία έχει ροές εσόδων σε ένα νόμισμα και υποχρεώσεις χρέους σε ένα άλλο, μια ανταλλαγή μεταξύ νομισμάτων μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να αντισταθμίσει τις δυσμενείς κινήσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών.

Swap επιτοκίων συναλλάγματος στο Forex

Μια ανταλλαγή επιτοκίων νομισμάτων στο Forex είναι μια συμφωνία μεταξύ δύο μερών που επιτρέπει την ανταλλαγή ταμειακών ροών με βάση δύο διαφορετικά νομίσματα, με κάθε ταμειακή ροή να βασίζεται σε διαφορετικό επιτόκιο. Αυτός ο τύπος ανταλλαγής συνεπάγεται συνήθως την ανταλλαγή πληρωμών τόκων σταθερού επιτοκίου σε ένα νόμισμα για πληρωμές τόκων κυμαινόμενου επιτοκίου σε άλλο νόμισμα. Αυτό σημαίνει ότι τα μέρη συμφωνούν για το ποσό, τα σχετικά νομίσματα, τα σταθερά και κυμαινόμενα επιτόκια και τις ημερομηνίες κατά τις οποίες θα πραγματοποιηθούν οι πληρωμές τόκων. Σε προκαθορισμένη ημερομηνία, τα μέρη ανταλλάσσουν τις ταμειακές ροές με βάση τους συμφωνημένους όρους.

Πώς λειτουργεί μια ανταλλαγή νομισμάτων-παραδείγματα ανταλλαγής FX

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, μια ανταλλαγή συναλλάγματος περιλαμβάνει δύο μέρη που συμφωνούν να ανταλλάσσουν ταμειακές ροές σε διαφορετικά νομίσματα με συμφωνημένη ισοτιμία και για συμφωνημένη χρονική περίοδο. Στις συναλλαγές συναλλάγματος, οι ανταλλαγές χρησιμοποιούνται συνήθως για την αντιστάθμιση των κινδύνων διακύμανσης του νομίσματος.

Υπολογισμός των αμοιβών ανταλλαγής σε short position

Έχουμε ήδη εξηγήσει τον τύπο για τον υπολογισμό ενός τέλους ανταλλαγής συναλλάγματος. Επιπλέον, οι έμποροι μπορούν επίσης να χρησιμοποιούν διάφορους υπολογισμούς ανταλλαγής FX, οι οποίοι συχνά παρέχονται από πλατφόρμες συναλλαγών για ευκολία.

Σε αυτό το παράδειγμα, ας υπολογίσουμε την ανταλλαγή για το ζεύγος USD/CAD υποθέτοντας ότι ένας έμπορος έχει μια short position.

Ας πούμε ότι:

• Το επιτόκιο USD είναι 5%; 
• Το επιτόκιο CAD είναι 4,5%; 
• Η σήμανση είναι 0,25%; 
• Η συναλλαγματική ισοτιμία είναι 1,35.

Γνωρίζοντας τις μεταβλητές, μπορούμε να υπολογίσουμε την ανταλλαγή FX για αυτήν τη θέση. Ανταλλαγή (short position) = (100,000*((5%-4.5%) + 0.25%)/100)*1.35/365 = 2.7

Ανταλλαγή σε μια long position

Σε αυτό το παράδειγμα, ας υπολογίσουμε την ανταλλαγή FX για το ζεύγος GBP/AUD, υποθέτοντας ότι ο έμπορος έχει long position. Οι μεταβλητές για τον υπολογισμό θα είναι οι ακόλουθες:

• Το επιτόκιο της GBP είναι 5%. 
• Το επιτόκιο AUD είναι 3,6%. 
• Η σήμανση είναι 0,25%. 
• Η συναλλαγματική ισοτιμία είναι 1,86.

Ο τύπος για τον υπολογισμό της ανταλλαγής θα είναι: Ανταλλαγή (long position)) = (100,000*((5%-3.6%) + 0.25%)/100)*1.86/365 = 8.25

Μπορώ να κερδίσω χρήματα από μια ανταλλαγή στο Forex trading;

Υπάρχουν δύο πιθανά σενάρια με ανταλλαγές συναλλάγματος: μπορείτε είτε να εισπράξετε είτε να πληρώσετε σε μια ανταλλαγή με βάση τη διαφορά τόκων μεταξύ των νομισμάτων. Εάν το νόμισμα που κατέχετε έχει υψηλότερο επιτόκιο από το νόμισμα στο οποίο πραγματοποιείτε συναλλαγές, θα κερδίσετε για μια θετική ανταλλαγή. Αντίθετα, εάν η διαφορά τόκων ευνοεί το άλλο νόμισμα, τότε θα πρέπει να πληρώσετε για μια αρνητική ανταλλαγή.

Οι ανταλλαγές μπορούν να αποτελέσουν πιθανή πηγή πρόσθετου εισοδήματος για τους εμπόρους συναλλάγματος. Ωστόσο, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι το ποσό που κερδίζεται ή καταβάλλεται σε μια ανταλλαγή είναι σημαντικά μικρότερο σε σύγκριση με τα συνολικά πιθανά κέρδη ή ζημίες μιας συναλλαγής. Επιπλέον, οι έμποροι πρέπει να θυμούνται ότι τα επιτόκια ανταλλαγής μπορούν να κυμαίνονται με την πάροδο του χρόνου, επηρεάζοντας έτσι τη συνολική κερδοφορία μιας θέσης.

Curry trade

Curry trade, μια γνωστή στρατηγική στην αγορά συναλλάγματος, περιλαμβάνει δανεισμό ενός νομίσματος με χαμηλή απόδοση και επένδυση σε ένα υψηλής απόδοσης για να αποκομίσει κέρδος από τη διαφορά των επιτοκίων. Με την εφαρμογή ανταλλαγών σε ένα curry trade, οι επενδυτές μπορούν να ενισχύσουν τις αποδόσεις τους και τα πιθανά κέρδη τους. Για να γίνει αυτό, θα πρέπει να επιλέξουν ζεύγη νομισμάτων με υψηλή διαφορά επιτοκίου και θετικό επιτόκιο ανταλλαγής. Ωστόσο, είναι επίσης σημαντικό να παρακολουθούν τακτικά τα επιτόκια ανταλλαγής και να προσαρμόζουν τις θέσεις για να περιορίσουν τους πιθανούς κινδύνους.

Swap and fly

Το Swap and fly είναι μια άλλη στρατηγική συναλλαγών που επιτρέπει στον έμπορο να αυξήσει τα πιθανά κέρδη του εκμεταλλευόμενος τη διαφορά στα επιτόκια μεταξύ της βάσης και των νομισμάτων προσφοράς. Αυτό σημαίνει ότι ένας έμπορος θα πάει με long position σε ένα νόμισμα με υψηλότερο επιτόκιο και θα πάει με short position σε ένα νόμισμα με χαμηλότερο επιτόκιο.

Ας εξετάσουμε ένα παράδειγμα swap and fly με ζεύγος USD/CAD. Το τρέχον επιτόκιο σε δολάρια ΗΠΑ είναι 5%, ενώ το επιτόκιο σε CAD είναι 4,5%. Ο έμπορος θα πήγαινε long position στο USD / CAD για να κερδίσει τη διαφορά επιτοκίου. Εάν ο έμπορος αγοράσει 1 lot αυτού του ζεύγους νομισμάτων, θα κέρδιζε τον τόκο στα USD κατά τη διάρκεια της νύχτας, ενώ αντίστοιχα θα πλήρωνε τον τόκο στα CAD. Δεδομένου ότι ο τόκος που κερδίζεται σε δολάρια ΗΠΑ είναι υψηλότερος από αυτόν του CAD, ο έμπορος μπορεί να κερδίσει ένα θετικό επιτόκιο ανταλλαγής.

Συναλλαγματική στρατηγική συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης

Οι ανταλλαγές σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων χρησιμοποιούνται για την εξασφάλιση τρεχόντων επιτοκίων για μια καθορισμένη περίοδο. Όταν ένας κερδοσκόπος παίρνει μια θέση αγοράς σε ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης, μια ανταλλαγή θα τους βοηθήσει να κλειδώσουν το επιτοκιο σε ένα συγκεκριμένο επίπεδο, προστατεύοντας έτσι τους εμπόρους από τις πιθανές μελλοντικές αυξήσεις. Από την άλλη πλευρά, εάν ένας έμπορος ανοίξει μια short position σε ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος, οι ανταλλαγές θα τους βοηθήσουν να προστατεύσουν τη θέση έναντι της πιθανής μείωσης των επιτοκίων.

Ποια είναι η αμοιβή ανταλλαγής στο Forex για Ισλαμικούς λογαριασμούς;

Μια ανταλλαγή στο Forex είναι ένα τέλος τόκων που χρεώνεται σε θέσεις μιας ημέρας στο Forex trading. Ωστόσο, υπάρχει ένας τύπος λογαριασμού που έρχεται χωρίς αυτό το τέλος. Λέγεται Ισλαμικός λογαριασμός. Σύμφωνα με τον ισλαμικό νόμο, απαγορεύεται στους μουσουλμάνους να χρεώνουν ή να πληρώνουν τόκους. Ως εκ τούτου, οι μεσίτες εισήγαγαν την επιλογή να μην χρεώνεται σε αυτους τους λογαριασμους η ανταλλαγή ώστε να μπορεί να χρησιμοποιηθεί από οποιονδήποτε έμπορο. Ωστόσο, πρέπει να σημειωθεί ότι, αντ ' αυτού, αυτοί οι λογαριασμοί ενδέχεται να χρεώνουν άλλους τύπους τελών ή προμηθειών για την αντιστάθμιση του τέλους ανταλλαγής.

Συμπέρασμα

Μια ανταλλαγή στο Forex σημαίνει το τέλος τόκων που χρεώνεται ή κερδίζεται σε ανοικτές θέσεις που κρατούνται κατά τη διάρκεια της νύχτας. Μπορεί να είναι θετική ή αρνητική, ανάλογα με τη διαφορά επιτοκίου μεταξύ των νομισμάτων που διαπραγματεύονται. Οι χρεώσεις ανταλλαγής στο Forex μπορούν να χρησιμοποιηθούν από τους εμπόρους μαζί με διάφορες στρατηγικές συναλλαγών, όπως curry trade, swap and fly, συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης και πολλά άλλα.

Οι έμποροι που είναι πρόθυμοι να εφαρμόσουν τα επιτόκια ανταλλαγής συναλλάγματος πρέπει να θυμούνται ότι αυτό το μέσο μπορεί να αποφέρει πιθανά κέρδη. Ωστόσο, όπως και οτιδήποτε στη διαπραγμάτευση, έρχεται με ιδιαίτερους κινδύνους που πρέπει να εξεταστούν και να ληφθούν υπόψη κατά την ανάπτυξη ενός σχεδίου διαχείρισης κινδύνου.

Forex Swap Συχνές Ερωτήσεις

Ποια είναι η έννοια της ανταλλαγής στο Forex trading;

Η ανταλλαγή συναλλαγών αναφέρεται στη διαδικασία αγοράς και πώλησης του ίδιου ποσού ενός νομίσματος ταυτόχρονα με προθεσμιακή συναλλαγματική ισοτιμία, ενώ η συναλλαγή διακανονιζεται σε προκαθορισμένη μελλοντική ημερομηνία. Ο σκοπός αυτού του μέσου είναι να αντισταθμίσει τους επενδυτές έναντι πιθανών συναλλαγματικών διακυμάνσεων και να αποφέρει πιθανά κέρδη μέσω της διαφοράς των επιτοκίων μεταξύ των βασικών και των εισηγμένων νομισμάτων.

Πώς είναι το rollover interest calculated;

Το rollover interest στο Forex υπολογίζεται με βάση τη διαφορά μεταξύ των επιτοκίων των δύο διαπραγματεύσιμων νομισμάτων καθώς και το ποσό της εμπορικής θέσης που διατηρείται κατά τη διάρκεια της νύχτας.

Τι είναι το carry trade;

To carry trade είναι μια στρατηγική διαπραγμάτευσης στην οποία ένας έμπορος δανείζεται χρήματα σε ένα νόμισμα με χαμηλά επιτόκια και τα επενδύει σε ένα νόμισμα με υψηλότερα επιτόκια. Οι έμποροι μεταφοράς συχνά εφαρμόζουν ανταλλαγές για να αυξήσουν το πιθανό εισόδημά τους.

Τι είναι το Tom next;

Το Tom next είναι μια μέτρηση που χρησιμοποιείται για την εκτίμηση των εξόδων ή των κερδών της διατήρησης μιας θέσης Forex, ενεργής κατά τη διάρκεια της νύχτας. Στον τομέα των συναλλαγών Forex, καθορίζει τα έσοδα ή έξοδα ενός εμπόρου για την κατοχή μιας θέσης ανοικτής πέρα από την τρέχουσα ημέρα διαπραγμάτευσης.