Qué es un Swap en Forex?

Un swap es un instrumento importante en las operaciones de cambio, especialmente entre los operadores que mantienen sus posiciones durante períodos más largos. Se refiere a la tasa de interés que un comerciante paga o recibe al final del día de negociación. En este artículo, analizaremos más de cerca el significado de swap en las operaciones de cambio, exploraremos las formas de calcularlo y proporcionaremos ejemplos de cómo funciona con pares de divisas de Forex.

Qué son los swaps y cómo se calculan?

Swaps de Divisas y Swaps de Divisas Cruzadas

Cómo Funciona un Swap de Divisas-Ejemplos de Swap de Divisas

¿Puedo ganar dinero con un intercambio en el comercio de divisas?

¿Cuál es la tarifa de intercambio en Forex para cuentas islámicas?

Conclusión

Preguntas Frecuentes sobre Swaps de Forex

Qué son los swaps y cómo se calculan?

Un swap de divisas es una tasa de interés que se implementa para equilibrar la diferencia en las tasas de interés entre las dos monedas utilizadas en el comercio. Puede pagarse o cargarse a un operador en caso de que una posición de divisas se mantenga más allá de un día de negociación.

Para comprender mejor qué es un intercambio de divisas, exploremos los términos y componentes clave del mercado Forex.

En primer lugar, es importante definir la tasa de interés. Es una tasa específica a la que el banco central de un país presta dinero a otros bancos. Lo determina el país emisor y puede cambiar en el transcurso de un año. En segundo lugar, es necesario recordar que en el mercado Forex, los operadores operan con pares, cada uno de los cuales consta de dos monedas:

• moneda base (o de depósito) 
• moneda cotizada (o de contador)

La moneda base pertenece al comerciante y es utilizada por el intercambio o la plataforma de negociación. Por lo tanto, este último debe pagar un cierto porcentaje al comerciante por usarlo. Por el contrario, la moneda cotizada es propiedad de un banco y los comerciantes la toman prestada a diario. Por lo tanto, estos últimos deben pagar un cierto porcentaje por usarlo.

1. Un swap en Forex puede ser de dos tipos: positivo y negativo.Un swap positivo se obtiene cuando un operador tiene una posición de compra larga en una moneda extranjera que tiene una tasa de interés más alta que la que está en corto. 
2. Un swap negativo se paga cuando un operador tiene una posición corta en una divisa que tiene una tasa de interés más alta que la que está vendiendo.

Cómo calcular un swap en Forex

¿Cómo se calcula un swap en Forex? Aquí está la fórmula que los operadores pueden usar para calcular los cargos de intercambio en Forex.

1. Veamos los elementos de la fórmula:Lote representa el tamaño del lote.
2. La tasa de interés 1 representa el interés de la moneda base.
3. La tasa de interés 2 representa el interés de la moneda cotizada.
4. La comisión del corredor es la comisión pagada al corredor (margen de beneficio).
5. El precio representa el tipo de cambio del par de divisas.
6. 365 es el número de días en un año.

Consideremos un ejemplo de cálculo de swap con el par de divisas EUR/USD cuando se tiene una posición larga. Aquí están las variables de la fórmula:

• El EUR tiene un tipo de interés del 3,5%. 
• El USD tiene una tasa de interés del 5% (que es más alta que la moneda base). 
• 1 lote es de 100.000 EUR. 
• La comisión del corredor es del 0,25%. 
• Tipo de cambio (precio) - 1.1

El cálculo se verá de la siguiente manera: Swap/Intercambio = (100,000*((3.5%-5%)-0.25%)/100)*1.1/365 = - 5.25

Como resultado, obtuvimos un swap negativo de -5,25, lo que significa que por cada día que esta operación se mantenga abierta, se cobrarán 5,25 USD a la cuenta del inversor como intereses.

Swaps de Divisas y Swaps de Divisas Cruzadas

En esta sección, exploremos tres tipos principales de swaps utilizados en el mundo financiero.

Intercambio de divisas

Un swap de divisas es un acuerdo especial entre dos partes que intercambian sus monedas por un período de tiempo determinado y luego las vuelven a intercambiar en una fecha posterior. Esta operación se utiliza como una herramienta de cobertura contra posibles movimientos en la moneda tipos de cambio. Los swaps de divisas se utilizan comúnmente entre los participantes del mercado que están altamente expuestos a los riesgos de fluctuación de divisas, como bancos, grandes empresas, inversores institucionales, etc. Al usar swaps, pueden asegurarse de que recibirán una cantidad fija de moneda en una fecha específica en el futuro.

Swap entre divisas

Un intercambio de divisas cruzadas es un tipo de acuerdo entre dos partes que intercambian no solo monedas sino también pagos de intereses. Tenga en cuenta que cada parte utiliza una moneda diferente. La idea central de este tipo de swap es mitigar los riesgos asociados con los cambios en la moneda tipos de cambio y tipos de interés. Swaps de divisas cruzadas por lo general, son utilizados por corporaciones multinacionales e instituciones financieras para compensar las pérdidas potenciales resultantes de las fluctuaciones en las tasas de cambio. Por ejemplo, si una empresa tiene flujos de ingresos en una moneda y obligaciones de deuda en otra, se puede utilizar un swap de divisas cruzadas para protegerse contra movimientos adversos en los tipos de cambio.

Swap de tasas de interés de divisas en Forex

Un swap de tasas de interés de divisas en Forex es un acuerdo entre dos partes que permite intercambiar flujos de efectivo basados en dos monedas diferentes, con cada flujo de efectivo basado en una tasa de interés diferente. Este tipo de canje comúnmente implica el intercambio de pagos de intereses de tasa fija en una moneda para pagos de intereses de tasa flotante en otra moneda. Significa que las partes acuerdan el monto, las monedas involucradas, las tasas de interés fijas y flotantes, y las fechas en que se realizarán los pagos de intereses. En una fecha predeterminada, las partes intercambian los flujos de efectivo en función de los términos acordados.

Cómo Funciona un Swap de Divisas-Ejemplos de Swap de Divisas

Como se mencionó anteriormente, un canje de divisas involucra a dos partes que acuerdan intercambiar flujos de efectivo en diferentes monedas a una tasa acordada y por un período de tiempo acordado.En el comercio de divisas, los swaps se utilizan generalmente para protegerse contra los riesgos de fluctuación de divisas.

Cálculo de las comisiones de swap en una posición corta

Ya hemos explicado la fórmula para calcular una tarifa de intercambio de divisas. Además, los operadores también pueden usar varias calculadoras de intercambio de DIVISAS, que a menudo son proporcionadas por las plataformas de negociación por conveniencia.

En este ejemplo, calculemos el swap para el par USD/CAD suponiendo que un operador tiene una posición corta.

Digamos que:

La tasa de interés en USD es del 5%; La tasa de interés CAD es de 4.5%; El margen de beneficio es 0.25%; El tipo de cambio es de 1,35.

Conociendo las variables, podemos calcular el FX swap para esta posición. Swap (posición corta) = (100,000*((5%-4.5%) + 0.25%)/100)*1.35/365 = 2.7

Swap en una posición larga

En este ejemplo, calculemos el swap de DIVISAS para el par GBP/AUD, asumiendo que el operador tiene una posición larga. Las variables para el cálculo serán las siguientes:

• La tasa de interés en GBP es del 5%. 
• La tasa de interés del AUD es del 3,6%. 
• El margen de beneficio es del 0,25%. 
• El tipo de cambio es 1.86.

La fórmula para calcular el swap será: Swap (posición larga) = (100,000*((5%-3.6%) + 0.25%)/100)*1.86/365 = 8.25

¿Puedo ganar dinero con un intercambio en el comercio de divisas?

Hay dos escenarios posibles con los swaps de divisas: puede recibir o pagar un swap en función del diferencial de intereses entre las monedas. Si la moneda que tiene tiene una tasa de interés más alta que la moneda con la que está operando, obtendrá un intercambio positivo. Por el contrario, si el diferencial de intereses favorece a la otra moneda, tendrá que pagar un swap negativo.

Los swaps pueden ser una fuente potencial de ingresos adicionales para los operadores de Forex. Sin embargo, es importante comprender que la cantidad ganada o pagada en un canje es significativamente menor en comparación con las ganancias o pérdidas potenciales generales de una operación. Además, los operadores deben recordar que las tasas de swap pueden fluctuar con el tiempo, lo que afecta la rentabilidad general de una posición.

Comercio de Acarreo

Un carry trade, una estrategia bien conocida en el mercado de divisas, implica tomar prestada una moneda con un rendimiento bajo e invertir en una de alto rendimiento para obtener un beneficio de la diferencia en las tasas de interés. Al implementar swaps en un carry trade, los inversores pueden aumentar sus rendimientos y amplificar sus ganancias potenciales. Para hacer eso, deben seleccionar pares de divisas con un diferencial de tasas de interés alto y una tasa de intercambio positiva. Sin embargo, también es importante controlar regularmente las tasas de swap y ajustar las posiciones para limitar los riesgos potenciales.

Intercambia y Vuela

Swap and fly es otra estrategia comercial que permite al operador aumentar sus ganancias potenciales aprovechando la diferencia en las tasas de interés entre las monedas base y de cotización. Implica que un operador irá largo en una moneda con una tasa de interés más alta y irá corto en una moneda con una tasa de interés más baja.

Consideremos un ejemplo de intercambio y vuelo con el par USD/CAD. La tasa de interés actual en USD es del 5%, mientras que la tasa de interés en CAD es del 4,5%. El operador iría largo en USD / CAD para ganar el diferencial de tasas de interés. Si el comerciante compra 1 lote de este par de divisas, ganaría intereses en USD de la noche a la mañana mientras paga intereses de automóviles de la noche a la mañana. Dado que el interés ganado en USD es más alto que el de CAD, el operador puede ganar una tasa de intercambio positiva.

Estrategia de Futuros de Divisas

Los swaps en futuros de divisas se utilizan para asegurar las tasas de interés actuales durante un período específico. Cuando un especulador toma una posición de compra en un contrato de futuros, un swap lo ayudará a bloquear el interés en un nivel específico, protegiendo de esta manera a los operadores contra el posible futuro hikes. Por otro lado, si un operador abre una posición corta en un contrato de futuros de divisas, los swaps lo ayudarán a proteger la posición contra la posible disminución de las tasas de interés.

¿Cuál es la tarifa de intercambio en Forex para cuentas islámicas?

Un swap en Forex es una tarifa de interés que se cobra por las posiciones durante la noche en el comercio de Divisas. Sin embargo, hay un tipo de cuenta que viene sin esta tarifa. Se llama cuenta islámica. De acuerdo con la ley islámica, los musulmanes tienen prohibido cobrar o pagar intereses. Por lo tanto, los corredores introdujeron esta opción sin swap que, hoy en día, puede ser utilizada por cualquier comerciante. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que, en cambio, estas cuentas pueden cobrar otros tipos de tarifas o comisiones para compensar la tarifa de intercambio.

Conclusión

Un swap en Forex significa la tarifa de interés que se cobra o gana en las posiciones abiertas mantenidas durante la noche. Puede ser positivo o negativo, dependiendo del diferencial de tasas de interés entre las monedas que se negocian. Los operadores pueden utilizar los cargos de intercambio en Forex junto con varias estrategias comerciales, como carry trading, swap and fly, comercio de futuros y más.

Los operadores que estén dispuestos a implementar tasas de intercambio de divisas deben recordar que este instrumento puede generar ganancias potenciales. Sin embargo, al igual que cualquier cosa en el comercio, conlleva riesgos particulares que deben examinarse y tenerse en cuenta al desarrollar un plan de negociación y gestión de riesgos.

Preguntas Frecuentes sobre Swaps de Forex

¿Cuál es el significado de swap en el comercio de divisas?

Un swap en el comercio se refiere al proceso de comprar y vender la misma cantidad de una moneda simultáneamente a un tipo de cambio a plazo mientras la transacción se liquida en una fecha futura predeterminada. El propósito de este instrumento es proteger a los inversores contra posibles fluctuaciones monetarias y generar ganancias potenciales a través de la diferencia en las tasas de interés entre las monedas base y cotizadas.

¿Cómo se calcula el interés de reinversión?

El interés de reinversión en Forex se calcula en función de la diferencia entre las tasas de interés de las dos monedas negociadas, así como el monto de la posición comercial mantenida durante la noche.

Qué es un carry trade?

Una operación de acarreo es una estrategia de negociación en la que un operador toma prestado dinero en una moneda con tasas de interés bajas y lo invierte en una moneda con tasas de interés más altas. Los operadores de Carry a menudo implementan swaps para aumentar sus ingresos potenciales.

¿Qué es mañana siguiente ?

Tom next es una métrica utilizada para estimar el gasto o las ganancias de mantener una posición de Forex activa durante la noche. En el ámbito de las operaciones de cambio, determina la cantidad de ingresos o costos que recibe un operador por mantener una posición abierta más allá del día de negociación actual.