Что такое тренд на бирже, как его определить и использовать

Биржевой рынок, словно живой организм, видоизменяется каждую секунду. Причем как глобально, так и при более детальном изучении: в то время как одни компании успешно наращивают капитал, ряд трейдеров страдает от внезапной просадки актива, а отдельные инвесторы перебирают свой инвестиционный портфель, чтобы лучше подстроиться под изменения.

Чтобы держать руку на пульсе и вовремя реагировать на смену настроений, нужно, как минимум, понимать, что такое тренд на бирже. Это – одно из самых важных понятий, с которым должен быть знаком каждый трейдер и каждый инвестор. Именно о нем пойдет речь в этом материале.

Определение

Тренд в трейдинге, инвестициях и вообще в биржевом мире – это направление или вектор движения актива и рынка в целом. Собственно, русскоязычное название он получил от английского слова trend – «тенденция». А первоначально понятие и его основные параметры ввел еще Чарльз Доу – сооснователь компании Dow Jones & Company и одна из ключевых фигур в биржевой торговле.

Таким образом, зная тенденцию, участник торговли может строить ожидания относительно дальнейшего развития ситуации и действовать в соответствии с ними. Говоря простыми словами, если вы предполагаете, что цена актива будет расти, вы постараетесь купить его сейчас, а затем продать, когда стоимость будет в пиковой точке или близко к ней. И наоборот – если акции какой-то компании начали дешеветь, можно предположить, в какой момент просадка будет максимальной, а покупка – самой выгодной. То есть, тренд буквально определяет поведение участников торговли.

Считается, что в глобальном плане фондового рынок растет. Это обусловлено общим ростом мировой экономики и ростом числа инвесторов. Однако на меньших временных промежутках он циклично меняется. В наибольшей степени эти изменения ощутимы для трейдеров, работающих на коротких и средних сроках, поскольку именно от этого зависят их прибыль или убытки. И именно поэтому каждому трейдеру важно знать, что такое тренд в трейдинге и уметь определять его направление, чтобы отталкиваться в выборе стратегии.

Виды трендов

В теории биржевой торговли есть отдельное деление трендов на 3 базовые разновидности:

• Долгосрочный – характеризует общую тенденцию развития.
• Среднесрочный – от нескольких месяцев до нескольких лет.
• Краткосрочный – от нескольких дней до месяцев.

Однако для среднестатистического трейдера, который редко оценивает торговлю в долгосрочной перспективе, гораздо более важной оказывается другая классификация – по направлению движения. Здесь есть также три вида, попеременно сменяющих друг друга:

• Восходящий (бычий) тренд – цена актива постепенно растет. То есть, каждая следующая точка минимума или максимума на графике оказывается выше предыдущей. К слову, точной информации, почему его назвали именно бычьим, нет. Но иногда можно встретить версию, что график котировок стремится вверх, будто бык подбрасывает его рогами. Поэтому и сторонников торговли на восходящем тренде также иногда называют быками. Наиболее востребованный среди участников рынка, поскольку процесс торговли в таких условиях наиболее понятен: «дешевле купить – дороже продать».
• Нисходящий (медвежий) тренд – стоимость постепенно падает – каждая следующая точка минимума или максимума находится на графике ниже, чем предыдущая. По аналогии с быком, на этот раз на график «нападает» медведь, придавливая его своим весом. Несмотря на обвал цен, в этой ситуации также можно заработать – для этого существует торговля в шорт. Подробнее о ней можно узнать из нашей отдельной статьи.
• Боковой тренд (он же флэт – от английского flat – «плоский») – цена колеблется относительно средних значений, оставаясь в рамках условного коридора. Флэт – самый непредсказуемый из периодов, и поэтому самый рисковый. Торговать в это время предпочитают только скальперы – трейдеры, зарабатывающие на минимальных колебаниях цен.

Переломный момент, называется сменой тренда и считается оптимальной точкой для входа или выхода из сделок. Например, в момент перехода от бычьего тренда к медвежьему цена на активы и прибыль от их продажи максимальны.

Дополнительно стоит отметить, что эта классификация справедлива как для отдельных активов, вроде акций конкретных компаний, так и для рынка в целом. Например, экономические проблемы, вызванные пандемией в 2020 году, в итоге привели к появлению медвежьего рынка и панике в рядах трейдеров.

Фазы тренда

Бычий и медвежий тренды, как имеющие ярко выраженное направление, делятся на 3 фазы:

• Накопление. Начинается сразу после смены тренда. В дело вступают первые, самые опытные игроки рынка, сумевшие предугадать или просчитать начало нового движения.
• Массовое участие. За счет начала торговли, инициированного опытными участниками, тренд окончательно оформляются, и к торговле подключается «толпа», массово скупающая те акции, на которые обратили внимание профессионалы.
• Распределение. Опытные, крупные трейдеры, задавшие тренд, начинают считать, что их сделки достигли достаточного уровня прибыли и постепенно избавляются от активов. При этом свои накопления они продают «опоздавшим» представителям толпы, тем самым запуская движение против тренда. Постепенно к числу продавцов присоединяется все больше людей, и когда объемы продаж окончательно превосходят объемы покупок, тренд разворачивается или переходит во флэт. Те, кто не успел избавиться от актива вовремя, несут убытки.

Как определить тренд на бирже?

Трейдеру важно не только знать значение понятия, но и уметь определять тренд. Для этого можно воспользоваться одним из четырех методов.

• Графический анализ. На графике можно построить линии тренда – это наклонные прямые, соединяющие точки минимума или максимума. Пока график находится ниже или выше этой линии, тренд продолжается, а пересечение будет сигнализировать о возможном развороте.
• Технический анализ. В крупных торговых платформах (например, в MetaTrader) существует несколько инструментов, отражающих тренд. Один из самых популярных – скользящее среднее (Moving Average), которые показывают не только направление, но и силу тренда.
• Фундаментальный анализ. Если отчеты компании или экономические новости раз за разом показывают прирост показателей, значит, на данный момент главенствует бычий тренд, и активы продолжат рост. И наоборот, за финансовыми неудачами обычно следует медвежий тренд.
• Анализ объемов. Если тренд развивается, объемы стабильно и плавно повышаются, а сильное падение или, наоборот, внезапный пик обычно являются сигналами к развороту или к коррекции. О том, что такое коррекция, и чем она отличается от смены тренда, мы рассказывали в прошлом материале.

***

В качестве резюме еще раз подчеркнем: тренд на бирже – это основа торговли, и именно от нее нужно отталкиваться во всей работе. В том числе, в выборе стратегии.