опционални решения

Ние предлагаме няколко категории решения.

Във всяка категория са предоставени само малък брой решения, предимно с цел илюстриране на идеи. Броят на възможните вариантни решения е практически неограничен.

Решения Turnkey
Решения за подобряване на търговията
Решения за управление на стратегии за опции
Решения при поискване

РЕШЕНИЕ 1. ФИКСИРАН КУРС В USD, EUR, GBP.
Ситуация.
Глобалните проценти се повишиха. Много банки не плащат съпоставими лихви по депозитите. За да получите добра лихва по депозит, обикновено е необходимо да изберете дълъг срок без възможност за теглене на депозита. Много брокери на фючърси не плащат лихви върху салда или плащат непропорционална ставка.
Решение.
Някои решения за опции осигуряват фиксирана възвръщаемост, сравнима с текущия пазарен курс.
В този случай:
- Можете да изберете почти всеки период на хоризонта от седмица до година;
- Можете да продължите да използвате сметката си за търговия (има някои нюанси) за разлика от „замразен“ депозит в банка.
РЕШЕНИЕ 2. „БЕЗПЛАТЕН“ ЗАЛОГ НА ПОКАЗВАНЕ/СПАД НА АКТИВА.
Ситуация.
Има прогноза за промени в цените на даден актив за определен хоризонт. Има опции за изборни решения за изработване на прогнозата. Но тези решения не са безплатни, а изискват плащане на премии за опции.
Решение.
Правилната комбинация от стратегиите в Решение 1 и решенията за опции осигуряват „безплатно“ решение, което компенсира плащането на премии за опции.

РЕШЕНИЕ 1. „ИНТЕЛИГЕНТЕН ALL-IN“ ИЛИ „НАПРАВЕТЕ X КРАИ ЗА ЕДИН ДЕН.“
Ситуация.
За деня се очаква доста силно раздвижване.
Решение.
Днешна опция (с дата на изтичане днес) се закупува с надеждата, че прогнозата ще се сбъдне. В този случай могат да се постигнат печалби, кратни на изразходваната премия.

Пример.
Фючърси на E-Mini S&P 500.

В областта на върха имаше покупка на днешния (с изтичане днес) пут със страйк от 4000 за 1,00 точки ($50). При първото „забиване“ опцията струваше 20,00 точки ($1000), т.е. бяха направени 20 края. В началото на второто „забиване“ надолу, опцията струваше 34,00 точки ($1700), т.е. направи 34 края.
РЕШЕНИЕ 2. ИЗКЛЮЧВАНЕ НА СПИРВАНИЯ „ИЗВАЖДАНЕ“ И РИСКОВЕ ОТ „ПАЗНИНИ“.
Ситуация.
Съществува мнение, че е необходимо да се ограничат загубите чрез поставяне на стоп поръчки, така наречената „стоп загуба“. В този случай стоп поръчката може да бъде изпълнена, но след това пазарът се обръща в посока на първоначалната позиция, което в крайна сметка дори може да бъде печелившо.
Решение.
Използване на опции като алтернатива за стоп загуба. Стоп загубата, реализирана по този начин, дава на позицията по-голям шанс за връщане в зоната на печалба и елиминира загубите, свързани с пропуски над нивото на стоп загубата.

Пример.
"Пропуск". Петролни фючърси.

Има къса позиция във фючърс (продаден фючърс). Стоп поръчката е на 76.00, ограничавайки потенциалните загуби. През уикенда обаче излязоха важни новини и пазарът отвори с „гап“ и стоп поръчката беше изпълнена на цена от 80.10, реализирайки допълнителни загуби. Ако вместо стоп поръчка при 76.00 беше закупена кол опция със страйк цена 76.00, това би гарантирало затварянето на позицията при 76.00. В този случай максималната допълнителна загуба би била ограничена само от премията на опцията, която би била значително по-добра в сравнение с изпълнена стоп поръчка на цена 80.10. Освен това, тъй като при използване на опция като „стоп загуба“ не е необходимо да се затваря позицията, все още имаше шанс (ако имаше достатъчно време преди изтичането на опцията) да изчакате падането и да реализирате печалбата като резултат.

Пример.
"Пропуск". Петролни фючърси.

Има къса позиция във фючърс (продаден фючърс). Стоп поръчката е на 76.00, ограничавайки потенциалните загуби. През уикенда обаче излязоха важни новини и пазарът отвори с „гап“ и стоп поръчката беше изпълнена на цена от 80.10, реализирайки допълнителни загуби. Ако вместо стоп поръчка при 76.00 беше закупена кол опция със страйк цена 76.00, това би гарантирало затварянето на позицията при 76.00. В този случай максималната допълнителна загуба би била ограничена само от премията на опцията, която би била значително по-добра в сравнение с изпълнена стоп поръчка на цена 80.10. Освен това, тъй като при използване на опция като „стоп загуба“ не е необходимо да се затваря позицията, все още имаше шанс (ако имаше достатъчно време преди изтичането на опцията) да изчакате падането и да реализирате печалбата като резултат.
РЕШЕНИЕ 3. УВЕЛИЧАВАНЕ НА ВЕРОЯТНОСТТА ЗА ПОЛОЖИТЕЛЕН РЕЗУЛТАТ.
Ситуация.
Има прогноза за промени в цените на даден актив за определен хоризонт. В същото време не искате да губите в диапазона на текущите цени.
Решение.
Опционалните решения ви позволяват да постигнете рентабилност или малка печалба в рамките на даден диапазон от промени в цената.
В този случай:
- Диапазонът на рентабилност/малка печалба се увеличава, като по този начин се увеличава вероятността за положителен резултат;
- Остава потенциал за печалба в резултат на изпълнението на прогнозата;
- Потенциалната печалба се жертва в определен диапазон в посока на прогнозната промяна на цената.
Пример.
Петролни фючърси.

Текуща цена 71.00. Прогнозният период е 3 месеца. Диапазонът на рентабилност е 59,70 и повече. Ако купувате само фючърси, диапазонът на рентабилност е 71,00 и повече.
РЕШЕНИЕ 4. „ПО-ВИСОКО/ПО-НИСКО.“
Ситуация.
Има прогноза за нивата за деня и вероятността за тяхното постигане. Не е ясно кой е най-добрият начин да се направи тази прогноза.
Решение.
Използване на така наречените Event contracts на CME, които представляват бинарни опции. Това са фиксирани залози с фиксирани максимални печалби и загуби.

Пример.
Фючърси на природен газ.

Прогноза: Фючърсите няма да затворят под 2,200 днес. Такъв договор се закупува и се плащат $10,75. Максималното изплащане по договора е $20,00. И ако пазарът затвори над 2200, договорът ще изплати $20,00, което означава $9,25 печалба (20,00 получени минус $10,75 платени).
РЕШЕНИЕ 5. ПОДОБРЕНИ ОПЦИИ ЗА КУПУВАНЕ.
Ситуация.
Има прогноза за промени в цените на даден актив за определен хоризонт. Има желание да се изясни ситуацията чрез закупуване на опция. Печалба на датата на изтичане се реализира само ако активът затвори над (ако е закупен кол) или под (ако е закупен пут) удара на опцията. И ще трябва да приспаднете платената премия.
Решение.
Използването на комбинации от опции, които ви позволяват да не губите платени премии в диапазона от текущите цени до цената на изпълнение. Компромисът е увеличени загуби, когато цените се движат от текущите нива в посока, обратна на прогнозата.

Пример.
Фючърси на злато.

Прогноза: Фючърсите ще се покачат. Можете да закупите разговор със страйк 2060 на цена 21.50. Освен това на датата на изтичане доходността ще бъде постигната само на ниво над 2081.50. Под тези нива ще има загуба.

Като добавите няколко други опции, можете да получите следната конфигурация: Цената, от която започват загубите, се премества под 1990,00. Компромис – загубите нарастват под 1990,00 в сравнение с ограничените загуби от 21,50 пункта в ситуация на просто закупуване на обаждане.
РЕШЕНИЕ 6. ПОДОБРЕТЕ СРЕДНАТА СИ ЦЕНА.
Ситуация.
Има позиция, която не се развива по план - тя е нерентабилна. Позицията с радост би била затворена на рентабилност, но пазарът се е отдалечил относително далеч от цената на рентабилност. Често търговците се опитват да „отвърнат на удара“, използвайки така нареченото „осредняване“: допълнителна покупка на актив в случай на дълга губеща позиция или допълнителна продажба на актив в случай на къса губеща позиция. По този начин се доближава цената на рентабилност. Проблемът е, че рискът се увеличава в случай на по-нататъшни неблагоприятни движения на цените.
Решение.
Използване на комбинации от опции, които ви позволяват да се доближите до цената на рентабилност. В същото време рискът в случай на по-нататъшни неблагоприятни ценови движения не се увеличава.

Пример.
Фючърси на злато.

Беше отворена дълга позиция при 2050,00 (червен кръг). Добавена е комбинация от опции към цената (зелен кръг). Което направи възможно намаляването на цената на рентабилност до 2022.10 на датата на изтичане на опциите, без да се увеличава рискът от спад. Компромис – няма потенциал за печалба над цената от 2022.10.
РЕШЕНИЕ 7. ОПЦИЯ КАТО ВЛИЗАНЕ В ПОЗИЦИЯ.
Ситуация.
Има прогноза за ценовото ниво за влизане в позиция. Но цената може да не стигне дотам.
Решение.
Опция се продава със страйк на нивото на входната цена в позицията. Ако цената е извън страйк цената на датата на изтичане, опцията се упражнява във фючърси и се получава произтичаща фючърсна позиция. В същото време цената на отваряне беше подобрена с размера на получената премия за опцията. Ако цената не достигне страйк нивото, премията, получена от продажбата на опцията, се запазва. Компромис – ако цената се „премести“ отвъд страйка и след това се върне към датата на изтичане, опцията няма да бъде упражнена и няма да има фючърсна позиция.

Пример.
Фючърси на захар.

Когато цените са в зеления правоъгълник, се идентифицира възходяща тенденция. Входната точка се определя на нивото на синия правоъгълник. Пут се продава със страйк на нивото на синия правоъгълник (1700). Ако на датата на изтичане цената е под 1700, путът ще бъде изпълнен върху фючърса и ще бъде отворена дълга позиция (закупен фючърс) при 1700. В този случай покупната цена ще бъде подобрена с размера на получената премия от продажбата на пут. В реалната ситуация пазарът не достигна стачните нива. Единствената печалба беше от пут премията. Не е толкова обидно в сравнение със ситуацията, когато има поръчка за закупуване на фючърси на ниво 1700. Възможно е също така цената да падне под страйка и след това да се върне над страйка на датата на изтичане на опцията. В този случай няма да има позиция във фючърсите и ще бъде спечелена само премията.
РЕШЕНИЕ 8. ИЗРАБОТВАНЕ НА СТАТИСТИЧЕСКИ ХАРАКТЕРИСТИКИ НА АКТИВА.
Ситуация.
Има статистически характеристики на основния актив (фючърси). Текущите характеристики се различават от средните стойности. Намерението е да се опитаме да спечелим пари от текущата пазарна ситуация.
Решение.
С помощта на опции върху базовия актив се изгражда стратегия за използване на статистическите характеристики на пазара.

Пример.
Средният дневен ценови диапазон за последния месец надвишава дневните диапазони за последните два дни. Закупуват се краткосрочни опции, които могат да донесат печалба, ако дневният ценови диапазон се увеличи.

Има широк набор от стратегии за опции, които трябва да се управляват динамично и които могат да бъдат пригодени към специфичните нужди на търговеца/инвеститора.

Нуждаете се от достатъчен опит с портфейли от опции и задълбочено разбиране на свойствата на опциите, за да прилагате стратегии за опции във времето. Само висококвалифицирани специалисти могат да гарантират висококачествено изпълнение на подобни стратегии.

РЕШЕНИЕ 1. ПРОДАВАНЕ НА „ПОКРИТИ“ РАЗГОВОРИ.
Ситуация.
Има дългосрочна инвестиционна стратегия, включително такава, реализирана чрез фючърси. Възможни са тактически динамични продажби на опции върху тези фючърси, за да се получат опционни премии като възможен допълнителен доход.
Решение.
Разработва се индивидуална стратегия, използваща опции.
РЕШЕНИЕ 2. СТРАТЕГИЧЕСКА ПРОДАЖБА НА ТАКА НАРЕЧЕНИТЕ ОПЦИИ „РИСКОВА ПРЕМИУМ“.
Ситуация.
Исторически погледнато, опциите за някои класове активи, особено капиталовите индекси, са били надценени. Това предполага възможно предимство пред волатилността на продажбите. Но има тънкости и нюанси.
Решение.
Разработва се индивидуална стратегия, използваща опции.
РЕШЕНИЕ 3. УПРАВЛЕНИЕ НА ПОРТФЕЙЛА С ДИНАМИЧНИ ОПЦИИ, АДАПТИРАНО КЪМ ПРОМЕНЯЩИТЕ се ГЛЕДИ ЗА ПАЗАРА.
Ситуация.
След като бъде инициирана позиция, вашето виждане за пазара може да се промени.
Решение.
Опциите ви позволяват динамично да променяте състава на портфолиото си, за да се адаптирате към променящите се възгледи на пазара. В същото време няма постоянна необходимост от пълно затваряне на първоначалното портфолио. Достатъчно е да отворите допълнителни позиции или да промените съществуващите.

Формулирайте желанията си, включително проблемни области при търговия, и ние ще се опитаме да подобрим ситуацията.

Търговски сметки

Инструменти

Платформи

Съдействие при търговия

Индивидуални решения по избор

РЕШЕНИЕ 1. ФИКСИРАН КУРС В USD, EUR, GBP.

РЕШЕНИЕ 2. „БЕЗПЛАТЕН“ ЗАЛОГ НА ПОКАЗВАНЕ/СПАД НА АКТИВА.

РЕШЕНИЕ 1. „ИНТЕЛИГЕНТЕН ALL-IN“ ИЛИ „НАПРАВЕТЕ X КРАИ ЗА ЕДИН ДЕН.“

РЕШЕНИЕ 2. ИЗКЛЮЧВАНЕ НА СПИРВАНИЯ „ИЗВАЖДАНЕ“ И РИСКОВЕ ОТ „ПАЗНИНИ“.

РЕШЕНИЕ 3. УВЕЛИЧАВАНЕ НА ВЕРОЯТНОСТТА ЗА ПОЛОЖИТЕЛЕН РЕЗУЛТАТ.

РЕШЕНИЕ 4. „ПО-ВИСОКО/ПО-НИСКО.“

РЕШЕНИЕ 5. ПОДОБРЕНИ ОПЦИИ ЗА КУПУВАНЕ.

РЕШЕНИЕ 6. ПОДОБРЕТЕ СРЕДНАТА СИ ЦЕНА.

РЕШЕНИЕ 7. ОПЦИЯ КАТО ВЛИЗАНЕ В ПОЗИЦИЯ.

РЕШЕНИЕ 8. ИЗРАБОТВАНЕ НА СТАТИСТИЧЕСКИ ХАРАКТЕРИСТИКИ НА АКТИВА.

РЕШЕНИЕ 1. ПРОДАВАНЕ НА „ПОКРИТИ“ РАЗГОВОРИ.

РЕШЕНИЕ 2. СТРАТЕГИЧЕСКА ПРОДАЖБА НА ТАКА НАРЕЧЕНИТЕ ОПЦИИ „РИСКОВА ПРЕМИУМ“.

РЕШЕНИЕ 3. УПРАВЛЕНИЕ НА ПОРТФЕЙЛА С ДИНАМИЧНИ ОПЦИИ, АДАПТИРАНО КЪМ ПРОМЕНЯЩИТЕ се ГЛЕДИ ЗА ПАЗАРА.

Fill Out the fields below and receive a pdf with additional information

Предупреждение за риск: